De term private equity betekent privaat vermogen.
Het gaat hierbij om investeerders die geld steken in bedrijven maar die dit buiten de aandelenbeurs om doen.
Als een bepaald bedrijf actief is op de beurs kan het extra aandelen beschikbaar maken als het geld nodig heeft.
Als uw bedrijf niet actief is op de beurs, heeft u deze mogelijkheid uiteraard niet.
Kiezen voor private investeerders is dan een optie.
De meeste bedrijven doen een beroep op privaat vermogen in de start- of groeifase, of juist tijdens een reorganisatie of doorstart.
Kortom: in een fase waarin een beetje extra financiële middelen geen overbodige luxe zijn.
Private equity is risicodragend vermogen dat afkomstig is van beleggers.
Als het gaat om investeren in een jong bedrijf, wordt er ook wel gesproken van venture capital (in het Nederlands spreken we dan van durfkapitaal).
Investeren in een jong, startend bedrijf kan namelijk gepaard gaan met gepaarde risico’s maar kan daarentegen ook bijzonder veel opleveren
Hoe werkt private equity?
Als een private investeerder geld stopt in uw bedrijf worden ze aandeelhouder.
In sommige gevallen betekent dit dat een investeerder ook zeggenschap wil hebben binnen de onderneming, en geconsulteerd wil worden bij belangrijke beslissingen.
Vooral als er relatief veel eigen vermogen geïnvesteerd wordt is de kans groot dat de investeerder een bepaalde vorm van zeggenschap vraagt.
Na enkele jaren wordt het aandeel van de investeerder meestal weer verkocht.
Er zijn ook private-equityfondsen.
Dit zijn bedrijven die zich specialiseren in private investeringen.
Deze firma’s verzamelen vermogen van bijvoorbeeld verzekeraars, banken, particuliere beleggers en pensioenfondsen.
Dit geld wordt geïnvesteerd in bedrijven die niet op de beurs genoteerd staan.
Nadat de participaties weer verkocht zijn (meestal na een aantal jaren), krijgen alle beleggers hun inleg (plus rendement) weer terug.
Omdat het aandelenbeleggingen betreft kan natuurlijk van tevoren niet worden gezegd hoe hoog dit rendement zal zijn.
Private equity partijen hebben niet altijd een positieve invloed op de bedrijfsvoering of de sfeer op de werkvloer. Er zijn bijvoorbeeld gevallen waarin direct na de overname impopulaire maatregelen werden doorgevoerd of waarbij de werknemers en managers confronteerden met pittige prestatienormen.
Dit hoeft natuurlijk niet altijd het geval te zijn.
Maak hierover duidelijk afspraken als u overweegt met een private equity in zee te gaan.
Waarom kiezen voor private equity?
Kiezen voor private equity kan verstandig zijn wanneer u op zoek bent naar een partij die uw onderneming financiert en daarbij kan bijdragen aan het versterken van uw positie.
Private equity firma’s hebben vaak als doel een bedrijf te verbeteren om uiteindelijk winst te maken wanneer het aandeel weer verkocht wordt.
Als het gaat om private equity zijn er verschillende voor- en nadelen te noemen.
Het prettige is natuurlijk dat u investeerders kunt trekken zonder dat u daarvoor de beurs op hoeft.
Private equity door participatiemaatschappijen hebben echter niet altijd een positieve invloed op de bedrijfsvoering, of de sfeer op de werkvloer.
Hieronder de voor, - en nadelen nog een keer weer op een rij:
Voordelen:
- Investeerders trekken zonder de beurs op te hoeven;
- Private investeerders kunnen expertise en kennis inbrengen, die de positie van uw bedrijf versterkt;
- Private equity fondsen zijn relatief snel bereid om te voor- zien in bijkomende kapitaal verhogingen;
- Aandelenkapitaal vergt geen renteafdracht en is dus goed voor de cash flow.
Nadelen:
- Private investeerders willen vaak een vorm van zeggenschap binnen uw bedrijf. Dit kan leiden tot impopulaire maatregelen of overnames. Afspraken zijn belangrijk;
- Er wordt vaak een hoog rendement verwacht door de investeerder;
- Als een private investeerder meebeslist, moet u soms op een beslissing wachten;
- Er is uitgebreide juridische documentatie nodig om de situatie vast te leggen.
